Iron Butterfly Option Handelsstrategi

Iron Butterfly. DEFINITION av Iron Butterfly. An optionsstrategi som skapas med fyra alternativ vid tre successivt högre strejkpriser. De två alternativen som ligger vid mittstrejken skapar ett långt eller kortsträngigt ett samtal och en med samma lösenpris och utgångsdatum Beroende på om alternativen köps eller säljs. Alternativen till vingarna till de högre och lägre strejkpriserna för strategin skapas genom köp eller försäljning av ett strängt samtal och ett till olika strejkpriser men samma utgångsdatum. Denna strategi skiljer sig från Från fjärilen spridas eftersom det använder både samtal och sätter, i motsats till alla samtal eller alla satser. BREAKNING NER Järnfjäril. Strykjärnsstrategin begränsar mängden risk och belöning på grund av att kompensera långa och korta positioner Om priset faller dramatiskt Och investeraren har en kort räckvidd i mitten av aktiekursen, är positionen skyddad på grund av den lägre långa uppsättningen Omvänt när priset på Aktier stiger investeraren är skyddad av den övre långa call. What är en Iron Butterfly Option Strategy. Options ger investerare sätt att tjäna pengar som inte kan dupliceras med konventionella värdepapper som aktier eller obligationer och inte alla typer av optionshandel är hög risk Ventures det finns många sätt att begränsa potentiella förluster En av dessa är genom att använda en järnfrusträttstrategi som sätter en bestämd dollargräns för de belopp som investeraren kan antingen vinna eller förlora. Det är inte så komplicerat som det låter. Vad är en järnfjäril . Järnfrusträttstrategin är en medlem av en särskild grupp av alternativstrategier som kallas wingspreads eftersom varje strategi är uppkallad efter en flygande varelse som en fjäril eller kondor. Järnens fjärilstrategi skapas genom att kombinera en björnspridning med en tjur sätta spridning Med ett identiskt utgångsdatum som konvergerar till ett mellanslagspris. Ett kort samtal och sälj säljs båda till mellanslagpriset, vilket bildar fjärilens kropp, och Ett samtal och ett köp köpes över respektive underlagspriset för att bilda vingarna. Denna strategi skiljer sig från den grundläggande fjärilen som sprids i två avseenden. Det är en kreditspread som betalar investeraren ett nettopremium vid öppet, medan den grundläggande fjärilpositionen är En typ av debet spridning och det kräver fyra kontrakt i stället för tre som sin generiska kusin. ABC Company handlar på 50 i augusti Eric vill använda en järnfjäril till vinst på detta lager Han skriver både en 50 september samtal och sätter och tar emot 4 00 av premie för varje kontrakt Han köper också ett 60 september-samtal och 40 september läggs till 0 75 vardera Nettoresultatet är en omedelbar 650 kredit efter det pris som betalats för de långa positionerna subtraheras från det mottagna kortet för de korta 800-150 . Premium mottaget för kort samtal och sätta 4 00 x 2 x 100 aktier 800. Premium betalt för långt samtal och sätta 0 75 x 2 x 100 aktier 150. 800 - 150 650 initialt nettopremie kredit. Hur strategin används. Som nämnts previousl Y, järnfrukter begränsar både möjlig vinst och förlust för investeraren. De är utformade för att tillåta investerare att hålla åtminstone en del av det nettopremie som initialt betalas, vilket händer när priset på den underliggande säkerheten eller indexet stängs mellan den övre Och lägre aktiekurser Investerare kommer därför att använda denna strategi när de tror att det underliggande instrumentet kommer att ligga inom ett visst prisintervall genom optionsoptionerna. Ju närmare det underliggande instrumentet stänger till mitten av aktiekursen, desto högre investerares vinst kommer investerare att inse En förlust om priset stänger antingen över streckkursen för det övre samtalet eller under strykpriset på den lägre satsen. Kvoten för jämnpunkten för investeraren kan bestämmas genom att lägga till och subtrahera det premie som erhållits från mellankriset. Föregående exempel beräknas Erics jämnpoängs poäng enligt följande. Medelvärde 50 premie betald vid öppet 650.Uppbrott jämn punkt 50 6 50 x 100 aktier 650 56 50.Långare jämnpunkt 50 - 6 50 x 100 aktier 650 43 50.Om priset stiger över eller under evenjupunkten, kommer Eric att betala mer för att köpa tillbaka det korta samtalet eller Sätta än han mottog i början, vilket resulterade i en nettoförlust. ABC Company stänger vid 75 i november vilket innebär att alla optioner i spridningen upphör att vara värdelösa utom för köpoptionerna Eric måste därför köpa tillbaka de korta 50 samtalet för 2500 75 Marknadspris - 50 utropspris x 100 aktier för att stänga av sin position och betalas motsvarande premie på 1 500 på det 60 köpta köpet 75 marknadspris - 60 aktiekurs 15 x 100 aktier Hans nettoförlust på samtalen är därför 1 000 , Som sedan subtraheras från hans initiala nettopremie på 650 för en slutlig nettoförlust på 350. Naturligtvis är det inte nödvändigt att övre och nedre strejkprisen är lika med medelpriset. Järnfjärilar kan skapas med en bias I en riktning eller den andra, där investeraren kan Tror att de lager kan stiga eller falla något i pris men bara till en viss nivå Om Eric trodde att ABC Company skulle kunna stiga till 60 vid utgången av ovanstående exempel kunde han höja eller sänka det övre samtalet eller sänka priserna i enlighet därmed. Iron-fjärilar kan också inverteras så att de långa positionerna tas vid mellanslagspriset och de korta positionerna placeras på vingarna. Detta kan göras lönsamt under perioder med hög volatilitet för det underliggande instrumentet. Tillägg och nackdelar. Ironfjärilar ger Flera viktiga fördelar för näringsidkare De kan skapas med en relativt liten mängd kapital och ge stabil inkomst med mindre risk än riktningspridningar för dem som använder dem på värdepapper som ligger nära spridningspriset. De kan också rullas upp eller ner som alla andra Spridas om priset börjar röra sig ur det här intervallet och investerare kan stänga hälften av handeln och vinsten på det återstående björnsamtalet eller tjuren lägger spridningen om de s O välja Deras risk - och belöningsparametrar är också tydligt definierade. Den premie som betalas vid öppet är den maximala möjliga vinst som investeraren kan hämta från denna strategi och skillnaden mellan nettoförlusten skördas mellan de långa och korta samtalen eller sätter minus den ursprungliga Premie betalt är den maximala möjliga förlust som investeraren kan ådra sig enligt ovanstående exempel. Men investerare måste se sina provisionkostnader för denna typ av handel eftersom fyra separata positioner måste öppnas och stängas och den maximala möjliga vinsten är sällan förtjänad Här för att det underliggande instrumentet vanligtvis kommer att stänga någonstans mellan mellanslagspriset och antingen den övre eller nedre gränsen. Och eftersom de flesta järnflingor skapas med ganska smala spridda är chanserna att drabbas av en förlust proportionellt högre. Irons fjärilar är utformade för att ge investerare Med stadig inkomst samtidigt som risken begränsas. Denna typ av strategi är dock i allmänhet endast lämplig för erfarna Optionshandlare som kan titta på marknaderna under handels timmar och förstå de potentiella risker och fördelar som är involverade. De flesta mäklar - och investeringsplattformar kräver också investerare som använder denna eller andra liknande strategier för att uppfylla vissa finansiella eller handelsbehov. En undersökning som gjorts av Förenta staternas presidium Av arbetsstatistik för att hjälpa till att mäta lediga platser Det samlar in uppgifter från arbetsgivare. Det högsta beloppet av pengar som Förenta staterna kan låna. Skuldtaket skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntesatsen vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som upprätthålls i Federal Reservera till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex. Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd handelsbanker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonp Rofit-sektorn Den amerikanska presidiet för Labor. Iron Butterfly. Strategin. Du kan tänka på denna strategi samtidigt som du kör en kort sättning och ett kort samtal spridas med spridningarna som överensstämmer med strejk B Eftersom det är en kombination av korta spridningar, en järf fjäril Kan fastställas för en nettokredit. Dels vill du att alla alternativ i denna spridning löper ut värdelösa, med aktiemarknaden i strejk B. Men oddsen för detta händer är ganska låg, så du måste nog betala något för att stänga Din position. It är möjligt att sätta en riktningsperspektiv på denna handel Om strejken B är högre än aktiekursen, skulle detta betraktas som en haussehandel Om strejken B ligger under aktiekursen skulle det vara en baissehandel. Options Guy s Tips. Eftersom en järf fjäril är en fjäderbensspridning kostar kommissionerna vanligtvis mer än en lång fjäril. Det gör att vissa investerare väljer att välja den långa fjärilen istället. Eftersom TradeKings provisioner är så låga kommer det att skada dig mindre än detSkulle med några andra mäklare. Vissa investerare kan vilja driva den här strategin med hjälp av indexoptioner snarare än alternativ på enskilda aktier. Det är därför att index inte har varit lika volatila som enskilda aktier. Fluktuationer i indexindexets aktiekurser tenderar att avbryta varandra Ut, minska volatiliteten i indexet som helhet. Köp en uppsättning, aktiekurs A. Sälj en uppsättning, streckkurs B. Sälj ett samtal, streckkurs B. By ett samtal, streckkurs C. Generellt kommer beståndet att vara I strejk B. NOTER Strike-priserna är lika långtgående och alla alternativ har samma utgångsdatum. Vem ska köra det. Seasoned Veterans och higher. NOTE På grund av den smala söta fläcken och det faktum att du handlar om fyra olika alternativ i en strategi, Iron Butterfly Spreads kan vara bättre lämpade för mer avancerade alternativ handlare. När man kör It. Typically, investerare kommer att använda fjäril sprids när man förutse minimal rörelse på beståndet inom en viss tidsram. Break-even vid utgången. Det finns två break-e Vän poäng för denna play. Strike B plus netto kredit mottagna. Strike B minus netto kredit mottagna. Sweet Spot. Du vill att aktiekursen ska exakt vara strejk B vid utgången så alla fyra alternativ löper ut värdelös. Maximal potentiell vinst. Potentiell vinst Är begränsad till den mottagna nettokrediten. Maximum Potential Loss. Risk är begränsat till strejk B minus strejk A, minus nettokredit som erhölls vid fastställande av position. TradeKing Margin Requirement. Margin kravet är kravet på korta samtalspridningar eller korta spridningsbehov beroende på vilket Är större. ANMÄRKNING Den nettokredit som erhållits från upprättandet av järnfjärilen kan tillämpas på initialmarginalkravet. Tänk på att detta krav är per enhet. Så glöm inte att multiplicera med det totala antalet enheter när du gör det Matematiken. För tiden går det. För den här strategin är tidsfördröjningen din vän. Ideellt vill du att alla alternativ i denna spridning utlöser värdelösa med beståndet exakt vid strejken B. Implied Volatility. Af När strategin är upprättad beror effekten av underförstådd volatilitet på var stocken är i förhållande till dina strejkpriser. Om din prognos var korrekt och aktiekursen ligger vid eller runt strejk B vill du att volatiliteten minskar. Alternativ som du sålde vid strejk BA-minskning i underförstådd volatilitet kommer att få de nära alternativen att minska i värde Så det totala värdet på fjärilen kommer att minska, vilket gör det billigare att stänga din position. Dessutom vill du att aktiekursen Förblir stabil runt strejk B och en minskning av underförstådd volatilitet antyder att det kan vara fallet. Om din prognos var inkorrekt och aktiekursen är under strejk A eller över strejk C, vill du i allmänhet öka volatiliteten. Detta är särskilt sant som utgången Tillvägagångssätt En ökning av volatiliteten ökar värdet av det alternativ du äger vid den närbelägna strejken medan du har mindre effekt på de korta alternativen i strejken B Så det totala värdet av järnet b Utterfly kommer att minska, vilket gör det billigare att stänga din position. Kontrollera din strategi med TradeKing-verktyg. Använd Profit Loss Calculator för att skapa jämnpunkter, utvärdera hur din strategi kan förändras som utgångsförfaranden och analysera alternativet Greeks. Ha ett TradeKing-konto, öppnas idag. Läs mer om handelstipsstrategier från TradeKing s experter. Testa ti alternativa misstag. Tips för framgångsrika täckta samtal. Uppspelning spelar för alla marknadsvillkor. Avancerat alternativ Spelar. Top Fem saker Lager 2017 TradeKing Group, Inc All Rättigheter reserverade TradeKing Group, Inc är ett helägt dotterbolag till Ally Financial Inc Securities som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC. Alla rättigheter reserverade medlem FINRA och SIPC.